A Ilha de Farol, recebeu esse nome, devido ao farol lá existente á séculos, e que pode ser visto de toda a ilha, assim como do mar. A pequena Ilha de pescadores está localizada no lado oeste da Ilha da Culatra e é uma das ilhas-barreira que protege o Parque Natural da Ria Formosa. A maioria dos habitantes da Ilha são pescadores ou que trabalham em Turismo. Contudo, grande parte das casas lá existentes, são casas de férias que são ocupadas principalmente durante os meses de verão. Existem alguns restaurantes na Ilha, bem conhecidos, que tem ao seu dispor deliciosa iguarias. Existe também bem um bar na praia que tem ao seu dispor, lanches e coquetéis à beira-mar.
A praia da Ilha é composta por areia branca e macia, e a água do Oceano Atlântico é cristalina. É um ótimo destino para nadar ou fazer snorkel.
O acesso à Ilha do Farol é feito por barco a partir de Faro ou Olhão. O passeio de barco leva-o pela beleza do Parque Natural da Ria Formosa. O passeio é extremamente bonito e recomendado para os quem quiser passar um dia diferente numa ilha quase paradisíaca.